Trésorerie
Argent dont l’entreprise dispose à un instant donné sur ses comptes et en caisse, diminué des concours bancaires à court terme.
En pratique
Une entreprise rentable peut manquer de trésorerie si ses clients paient tard ou si son stock grossit. C’est pourquoi on suit la trésorerie de façon prospective : un dirigeant qui voit venir un creux dans deux mois peut encore relancer, décaler ou négocier.
La formule
Trésorerie nette = disponibilités − concours bancaires courants (découverts) ; ou fonds de roulement − besoin en fonds de roulement
À ne pas confondre
La trésorerie n’est pas le résultat : un bénéfice comptable peut s’accompagner d’une trésorerie en baisse.
Questions fréquentes : Trésorerie
Pourquoi suis-je bénéficiaire mais à court de trésorerie ?
Le plus souvent à cause du besoin en fonds de roulement : vos clients paient après vos fournisseurs, ou votre stock augmente. Les remboursements d’emprunt, qui ne sont pas des charges, pèsent aussi sur la trésorerie.
Quel niveau de trésorerie conserver ?
Il n’y a pas de chiffre universel. Le bon niveau permet d’absorber un imprévu sans recourir en urgence au découvert. Votre plan de trésorerie vous indique les périodes de tension à anticiper.